Os ajustes de preços na relação de troca entre Petz e Cobasi, no acordo de fusão das empresas, foi feito porque as empresas viram “coisas melhores na Cobasi que aumentam a posição dela no negócio, por isso teve pequenos ajustes”, disse, na manhã dessa sexta-feira (16), em teleconferência com analistas, o presidente da Petz, Sérgio Zimerman.
Por conta da operação, Petz se tornará uma subsidiária integral da Cobasi, e os acionistas da Petz receberão 52,6% das ações da nova empresa. Os acionistas da Cobasi, por sua vez, ficarão com as ações restantes da companhia combinada, equivalente a 47,4% do capital social.
No momento do fechamento do acordo, para cada ON da Petz, acionistas terão direito a 0,0090445 ação ordinária emitida pela Cobasi, conforme estabelecido na relação de troca. “Era, antes, R$ 1, porque a relação era de 50% para cada empresa, mas vimos no transcorrer da análise que era preciso um ajuste”, disse.
Os acionistas da Petz receberão ainda uma parcela em dinheiro de R$ 400 milhões, sendo R$ 130 milhões em dividendos a serem distribuídos antes da conclusão da fusão, mas isso não afetará a parcela a relação de troca definida.
Ação abriu o pregão em forte alta
Como já anunciado nessa sexta-feira, as empresas projetam sinergias de R$ 220 milhões a R$ 330 milhões em valor de lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda) incremental
Após anúncio detalhado das condições do acordo, nessa sexta, a ação abriu o pregão em forte alta, a R$ 4,20, tendo fechado ontem a R$ 3,45, com R$ 158 milhões movimentados — acima dos R$ 149 milhões de todo o pregão de quinta (15) — e 17 mil negócios. Na quinta, a ação caiu 9,69%.
Governança da nova empresa
A governança da nova empresa será compartilhada entre os acionistas de referência da Petz e os controladores da Cobasi, com um conselho de administração composto por até nove membros, sendo quatro indicados pelo acionista de referência da Petz, assim como diversos comitês de gestão.
A diretoria financeira do grupo informou, ainda, que a Petz está trabalhando com alavacagem de 0,5 a 0,75 vezes na empresa combinada com Cobasi.
A ideia é não perder participação no Índice Bovespa, principal referencial da bolsa, após fusão. A empresa já consultou a B3 sobre o assunto.
